供应链金融解析干货系列之一,2个基本概念
POCC 发表于 2019-09-18 05:44:05 供应链金融 干货 保理 融资 融资租赁 核心企业

概念一:

什么是供应链?

围绕核心企业,从零配件开始,制成中间产品(半成品)以及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中的、将供应商,制造商,分销商直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。

概念二:

什么是供应链金融?

(英文:Supply Chain Finance),简单地说,就是资金出借方将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

供应链金融是基于真实的交易背景开展的金融活动,实质是帮助链内成员盘活流动资产。

国内供应链金融业务倾向性:预付类应收类存货类。预付类产品改善了核心企业的财务报表,加速了资金回笼,并将企业间的商业信用转换为了银行信用,因此更受国内核心企业的青睐。

供应链金融解决了什么问题?

◎ 供应链金融帮助中小企业解决融资难的问题;

◎ 帮助银行实现差异化竞争、开拓中小企业市场,可以使其利用高附加值的服务绑◎ 定核心企业和客户集群;

◎ 帮助核心企业提升整个产业链的效率;

◎ 核心企业也可以作为资金提供方,为供应链成员尤其是中小企业提供资金,满足了核心企业产业转型升级的需要,通过金融服务变现其长期积累的行业专业和资源。

为什么现在大力推供应链金融?

  1. 改革进入深水期,经济增速放缓,产能全面过剩,行业风险过大,上下游企业账期过长,赊欠严重;

  2. 银行利率市场化,竞争日渐激烈,服务中小型企业的需求增加;

  3. 互联网对于供应链金融的影响;

  4. 传统企业转型动力强,金融业务的开拓;

  5. 保理、融资租赁等金融业态的发展为供应链金融提供新的资金来源。

目前供应链金融到了什么程度?

现状可以描述为从1.0到2.0的迭代过程中,起到关键因素的是互联网技术的进步,一是使银行获得信息效率提高、加快放贷速度,简化操作,降低线下操作风险;二是银行可以得到实时的业务交易信息,建立实时预警体系;三是大数据分析对风险管理的改善,进一步解决信息不对称的问题。

谁来主导供应链金融?

◎ 银行开展供应链金融业务最明显的优势是资金、支付结算手段、客户资源和金融专业性。

◎ 核心企业由于多年的行业积累,做供应链金融具有先天优势,开展供应链金融服务的初始成本更低,响应速度也更快。

但是核心企业大概率上会局限在自身供应链内,开展自身行业生态之外的供应链金融业务难度高于银行,且很容易触及天花板。因此银行基于商户、结算管理和传统的信贷数据的积累,可以实现与核心企业实现差异化的合作和竞争。

◎ 保理等非银机构,由于无法渗透参与进供应链的实际业务,容易背离真实的贸易背景,同时又难以获得像商业银行一样的资源整合能力,风险颇高。

因此,目前所尝试的供应链金融业务中,始终解决不了一个核心问题,那就是“质押悖论”,通俗地说:我是因为缺钱才走供应链金融这条路径的,否则民间高息借贷随便借不就完事了吗?如果我有抵押物,或者有人给我担保,我的融资就不用那么费劲了。正是因为没有,这才……

银行:……

话题终结者……

所以,在原有的金融环境下,究竟谁才能推动供应链金融往前推一大步呢?

我们将在后续的文章中为大家分析。